TSK anuncia una OPS de 150 M€
TSK, la compañía de ingeniería con sede en Gijón, ha comunicado su intención de salir a Bolsa mediante una Oferta Pública de Suscripción (OPS) dirigida a inversores cualificados. La operación pretende captar ≈150 M€ y está sujeta a la aprobación del folleto por la CNMV y a las condiciones de mercado.
Detalles de la ampliación y respaldo financiero
Banco Santander y CaixaBank actuarán como coordinadores globales de la oferta, mientras que Alantra Capital, Banca March y JB Capital Markets se incorporan como co‑colocadores. Santander será también el banco agente y Banca March el asesor financiero de TSK. En el plano legal, Hogan Lovells International asesora a la compañía y J&A Garrigues a las entidades colocadoras.
Los fondos recaudados servirán para reforzar la flexibilidad financiera de TSK, ampliar su base accionarial y financiar la siguiente fase de crecimiento. En 2025 la empresa facturó 1.035 M€, con un EBITDA de 99,7 M€ y un beneficio neto de 32 M€, cifras que reflejan una sólida rentabilidad.
Backlog y proyección de negocio
Al cierre del ejercicio, TSK disponía de un backlog de 29 proyectos en 12 países, valorado en 1.292 M€. Además, mantiene acuerdos de exclusividad con clientes energéticos y tecnológicos por un valor estimado de 3.665 M€. La compañía ha ejecutado más de 350 proyectos en 50 países durante los últimos 15 años, consolidándose como referente en la transición energética.
Próximos pasos y expectativas de crecimiento
Tras la captación, TSK buscará reforzar su posición en los mercados de electrificación, digitalización y descarbonización. El consejero delegado, Joaquín García Rico, afirma que la ampliación "reforzará su flexibilidad financiera y las relaciones de sus grupos de interés, ampliará su base accionarial y apoyará la siguiente fase de crecimiento de TSK".
La operación avanza tras intensas reuniones con inversores en Londres, París, Madrid, Barcelona, Milán, Oslo, Berlín, Helsinki y Estocolmo, donde la compañía detectó un "enorme" interés. La salida a Bolsa dependerá de la aprobación regulatoria y de la evolución del mercado, pero la empresa confía en que la OPS permitirá acelerar su expansión internacional.
Implicaciones para el sector y los inversores
Para los inversores institucionales, la OPS representa una oportunidad de participar en una empresa con un historial probado y una cartera de proyectos en crecimiento. En un contexto donde el tipo efectivo de los grandes impuestos en España supera el 16 % en 2025Tipo efectivo de los grandes impuestos en España supera el 16 % en 2025, la capacidad de TSK para generar flujo de caja sólido puede resultar atractiva.
Asimismo, la ampliación de capital llega en un momento de dinamismo en el mercado inmobiliario, con hipotecas en febrero 2025 registrando un aumento del 16,3 % interanualHipotecas en febrero 2025: 45.563 contratos, +16,3% interanual. La disponibilidad de financiación para proyectos de infraestructura energética podría beneficiar a sectores vinculados al desarrollo urbano y la sostenibilidad.
En resumen, la OPS de TSK busca no solo reforzar su estructura de capital, sino también posicionar a la compañía como un actor clave en la transición energética europea, ofreciendo a los inversores una exposición directa a proyectos de alta relevancia estratégica.
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Editor de Economía
Economista y periodista especializado en mercados financieros y política monetaria europea.
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